每日市場晨報｜2026-07-11 開盤前瞻

台股加權

43,225.54

▼ 3.31%（−1,478.9）

S&P 500

7,543.64

▲ 0.8%

BTC

$63,356

▲ 2.18%

美債 10Y

4.54%

連二日下滑

USD/TWD

32.15

新台幣偏弱

加密 F&G

極度恐懼

😱 貪婪與恐懼指數（Fear & Greed）

台股

約 30

恐懼（估）

美股

約 52

中性（估）

加密貨幣

極度恐懼

整體市場

約 38

恐懼（估）

加密 F&G=23（Alternative.me 確認）；台股/美股/整體無公開統一即時值，依 VIX 15.67 與盤面表現估算並標明。

📈 行情快覽（2026-07-10 收盤）

台股加權

43,225.54

−3.31%

S&P 500

7,543.64

+0.8%

Nasdaq

26,206.89

+1.3%

道瓊

52,478.41

+0.3%

VIX

15.67

情緒穩

BTC

$63,356

+2.18%

ETH

回升

市場+1.9%

黃金

$4,111

−0.30%

美元指數

101.0

週線偏強

WTI原油

~$66

談判走弱

🧠 Claude 今日核心大分析

整體評估：07-10 出現「美台背離」——美股 AI／半導體強勢反彈（那斯達克 +1.3%）、油價回落壓抑通膨疑慮、殖利率下行；台股卻遭外資連 5 賣＋超級颱風 Bavi 夾擊重挫 3.31% 失守月線。短線台美連動被在地因素打斷。

Fed/FOMC 影響研判

「就業急凍（NFP +5.7 萬）vs 通膨黏著（核心 PCE 3.4%）」兩難持續。主席 Warsh 與理事 Waller 明顯偏鷹、暗示 7/9 月升息可能，但市場仍押 7/29 FOMC 維持機率約 70%。此鷹派基調對高估值成長股是潛在壓力，但目前 VIX 僅 15.67 顯示市場尚未定價升息。

🟢🔴 美股

偏多（結構性）：AI 資本支出題材＋費半史上最強單季支撐，但漲勢集中（S&P 僅 2 類股收紅），廣度偏弱為隱憂。方向：科技/半導體看多、留意 Fed 鷹派與財報季驗證。

🟢🔴 台股

偏空/觀望：外資連 5 賣＋颱風衝擊，下週一（07-13）恐低開；惟投信逆勢買超 167.61 億、大立光逆勢撐盤，若權值止穩、跟隨美股 AI 反彈，具技術性反彈空間。方向：開低找止穩，看投信與外資買賣力道。

🟢🔴 加密貨幣

築底反彈：BTC +2.18% 至 $63,356、F&G 自 22 回升至 23（仍極度恐懼）。支撐約 $62,000、壓力約 $66,000。情緒偏弱但價格回穩。

⚠️ 最大風險：①Warsh Fed 鷹派引發升息預期升溫；②颱風 Bavi 災損與外資賣壓延續衝擊台股。
💡 突擊機會：①AI 晶片/散熱回檔後補漲（台股中下游）；②颱風後台股權值若急殺止穩的技術反彈。
情緒評分：5/10（美股偏樂觀、台股偏保守，整體中性偏謹慎）。

💎 今日潛力股精華

🇺🇸 美股前 3

NVDA（AI 晶片）｜資料中心營收 +92% 至 $75.2B，SOX 領漲、ETF 創紀錄吸金。風險：估值高、AI capex 消息敏感。

TSLA（電動車/實體 AI）｜Q2 交車 48 萬創同期新高，UBS 上調 PT 至 $442。風險：YTD −13%，動能能否延續。

AMD（半導體）｜「CPU 用於 AI 推論」升評受益，NVDA 外第二選擇。風險：軟體護城河較弱。

🇹🇼 台股前 3

2313 華通｜AI 伺服器高階 PCB＋低軌衛星雙題材，外資投信同步流入。風險：系統性殺盤拖累中小型。

3017 奇鋐 / 3324 雙鴻｜AI 液冷散熱龍頭，2026 漲價循環受惠、投信偏好。風險：本益比偏高。

3008 大立光｜07-10 逆勢 +6.31% 撐盤，殺盤日資金避風港。風險：手機拉貨能見度。

🏦 機構動態摘要

美股：SOXX/SMH 型半導體 ETF 單月吸金創紀錄（約 $71 億），機構「買 AI 晶片回檔」；ARK 續押 AI/太空；Berkshire 維持防禦與高現金。

台股（07-10）：外資賣超 935.73 億、連 5 賣（集中台積電/鴻海/CPO/主動式 ETF，逆勢買第一金逾 3 萬張）；投信買超 167.61 億逢低承接；自營避險大砍 −326.78 億。

🏛️ Fed/FOMC 與匯率總經快覽

Fed 快訊：利率 3.50–3.75%（06-17 維持 12-0）；下次 FOMC 07-28~29；FedWatch 維持約 70.1%；主席 Warsh、理事 Waller 偏鷹，暗示 7/9 月升息可能。

關鍵數據：核心 PCE 3.4%（5月，2023-10 來高）｜PCE 4.1%（5月）｜NFP +5.7 萬、失業率 4.2%（6月）。

幣種(即期)	買入	賣出	日期
USD/TWD	32.10	32.20	07-10
EUR/TWD	36.58	36.98	07-10
JPY/TWD	0.1970	0.2010	07-10
CNY/TWD	4.716	4.766	07-10
GBP/TWD	42.97	43.37	07-10

DXY 101.0｜10Y 4.54%／2Y ~4.15%（利差 +~39bp）｜WTI ~$66（走弱）｜黃金 $4,111.28。

🇺🇸 美股精華

族群輪動：半導體（費半 Q2 +87.8% 史上最強）＞科技（AI 巨頭）＞能源；金融進入財報季。S&P 11 類股僅 2 類收紅，漲勢集中。

Mag7：07-10 隨 AI 題材全面走強；NVDA 全球市值第一。YTD 參考：GOOGL +18%、AAPL +13%、NVDA +10%、AMZN +7%、META −10%、TSLA −13%、MSFT −14%。

ETF：SOXX/SMH 單月吸金創紀錄；ARKK 隨反彈回升。

🇹🇼 台股深度精華

開盤前瞻：07-10 重挫 3.31% 失守月線，外資連 5 賣＋颱風 Bavi 過境，07-13（一）恐低開；觀察權值止穩與投信買盤。

個股	收盤	備註
2330 台積電	2,255	貢獻跌點 −394
2317 鴻海	263.0	−14.5
2454 聯發科	4,155	−320
2308 台達電	2,200	−215（CPO 弱）
3008 大立光	4,130	+245（+6.31%）撐盤

族群：權值＋CPO 雙弱拖累，光學逆勢撐盤。漲價循環（被動元件/記憶體/散熱/矽晶圓）為中期主軸。

💬 社群與大佬觀點

川普：對數位稅國家威脅 100% 關稅（06-26）；對等關稅 08-01 生效在即。
馬斯克：07-10 CNBC 專訪；Tesla Q2 交車創新高；SpaceX-Tesla 合併臆測（JPM「策略合理」、Polymarket 24.5%）。
Fed：Warsh「物價太高」、Waller「風險完全反轉、通膨為首要風險」，偏鷹。
投行：UBS 上調 TSLA PT 至 $442；華爾街加速升評 AMD/INTC。

🌍 全球大小事精華

🌀 超級颱風 Bavi（巴威）：數十年最強之一，風速 216km/h、陣風 270km/h，掃台灣北東部＋日本西南島；台灣逾千人撤離、監控 2 堰塞湖、28,922 官兵待命。
🔥 西班牙 Almeria 野火：11 死，150 消防員搶救。
⛰️ 菲律賓山崩：5 死。
🌊 中國暴雨：本週至少 39 死、水庫潰壩。
🌐 地緣：美伊重啟談判、油價回落；關稅 08-01 生效在即。
🔬 科技：NVDA 資料中心 +92%；「實體 AI/機器人」為新敘事。

📊 市場情緒指標

VIX：15.67（偏穩）｜加密 F&G：23（極度恐懼，自 22 回升）。
美股：漲勢集中（S&P 僅 2/11 類股收紅），廣度偏弱。
台股：外資連 5 賣、融資去化中，情緒偏空但投信對作。

🗓️ 經濟行事曆與回顧

07-28~29：FOMC 會議（本月最大事件）。
本週：美股 Q2 財報季開跑（大型銀行 JPM/GS 先行）；美 6 月 CPI 近日公布。
回顧：費半 Q2 +87.8% 史上最強；台股本週遭外資連賣＋颱風重挫。